中外两种P2P模式对比—典当合作模式和Zopa模式

【摘要】 　　典当起源于东西两汉是人类最古老的行业之一，堪称现代金融业的鼻祖，是抵押银行的前身。响當當平台将传统典当与现代P2P相结合，在保障安全的同时能够做到行业内的最高

 　　典当起源于东西两汉是人类最古老的行业之一，堪称现代金融业的鼻祖，是抵押银行的前身。响當當平台将传统典当与现代P2P相结合，在保障安全的同时能够做到行业内的最高收益，是典当合作模式最具代表性的P2P平台。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　Zopa起源于英国、成立于2005年，是P2P模式的鼻祖，主要它面向社区群体提供比较小额的贷款服务，在英国的运营取得成功，现在已经在美国、日本和意大利推广。它曾宣称“摒弃银行，每个人都有更好的交易”。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　A.两种模式如何撮合借贷双方交易?8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　响當當通过线下千家典当联盟业务，与多家业界知名典当行合作，借款人和借款项目均由典当行、资管公司严格审核通过后转送响當當平台风控部再审核，审核通过后方可在平台上线。投资人以100人民币为起投金额进行投资，满标后即开始计息，达成交易。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　Zopa模式的借款人先在网站上发布信息完整的贷款需求信息，包括金额、利率、期限等，投资人在网站上浏览、自行选择借款人，然后以10英镑为单位进行投资，最后达成交易。如果借款人发布的贷款利率过低则可能借不到钱。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　B .两种模式如何筛选借款人?8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　与响當當合作的典当行首先会对借款人的抵押物价值进行评估，而实际的借款金额远小于抵押物价值，双方在借款金额上达成一致后，典当行会对借款人的身份信息、银行流水记录、个人收入状况、收入来源等一系列信息进行高标准审核筛选。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　Zopa运用信用评级的方式来审查借款人的资质，首先根据借款人的个人信用记录将其信用等级分为A*, A, B和C四个等级，如果借款人情况过于糟糕在这四类评级之外，则会被网站拒之门外。评级较高者意味着违约风险小，就能以较低的利率借到钱，这样一来信用评级就对借款人形成了约束，信用评级还能帮助投资人根据自身的风险偏好作出投资决定。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　C.两种模式如何防范坏账风险、保障投资人利益?8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　响當當采用的典当合作模式对抵押物和借款人资质的审核都较为严格，将逾期的风险降到最低，而项目一旦发生逾期，将由资产管理公司对抵押物进行回购，所得资金用于偿还投资人本息。可以说这是一种零风险的投资模式。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　Zopa一方面审查借款人信用等级将最劣质的借款人排除在网站门外，以控制坏账率;另一方面它希望通过制度设计来监督交易达成之后的环节、保证借款人还款、降低投资人的风险，它具体的措施包括这几点:第一是强制借款人按月分期偿还贷款;第二是借款人必须签署具有法律效力的合同;第三是强制投资人进行分散投资}Zopa的所有的投资都是以10英镑为单位进行的，它规定给一个借款人投资的额度最多只能是10英镑;第四是在发生坏账之后该网站负责雇佣第三方公司进行坏账跟踪和追讨。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　D.两种模式的借款人违约风险的承担者是谁?8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　实物抵押是典当的基础，所以如果借款人违约，抵押物的所有权则不再是借款人，因此风险的承担者是借款人，投资人不承担借款人违约的风险。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　Zopa借贷平台介入交易的程度比较高，从负责坏账追讨的角度而言，它也必须为违约付出成本，所以它和投资人共同承担信贷违约的风险。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　E.两种模式的特色?8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　响當當平台(微信：xdd_fw)采用的典当合作模式最大的特色在于上述完备无漏洞的风险控制制度设计，对投资人利益的全方位保障。同时这种合作模式的直接性能够带给投资人较高的收益。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　Zopa的特色在于其完善的服务，Zopa借贷平台介入交易的程度比较高，从负责坏账追讨的角度而言，它也必须为违约付出成本，所以它和投资人共同承担信贷违约的风险。8uQ客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台